全球多晶硅产业重新洗牌 中国外企撤退、国企进击

退出、裁人，曾经的世界多晶硅巨子OCI、瓦克连日来坏消息不断，与国外企业的消沉状况相反，我国多晶硅企业扩产脚步正在加快，多晶硅出产本钱在逐步走低。风云变幻之后，全球多晶硅工业将迎新格局，我国将成多晶硅重要的出产基地。

 

韩国，德国，马来西亚是我国重要的多晶硅进口区域，依据海关数据，2019年9月，自韩国、德国、马来西亚进口量共计11011吨，占9月总进口量的92.7%，而这些区域对应的主要多晶硅出产企业别离是瓦克、OCI。

 

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上表是依据我国光伏行业协会数据收拾的2018年全球多晶硅企业产能状况，截至2018年，全球前十二家多晶硅企业中，世界企业占据四席，瓦克、OCI分列亚、第三名。

 

国外多晶硅企业现状：亏本呈常态

 

国外多晶硅企业惨淡经营时日已久，瓦克2018年多晶硅事务赢利和营业额双双下降，瓦克将赢利下降归结为受多晶硅价格大跌的影响。2019年一季度瓦克多晶硅事务EBITDA赢利率为-17.0%，前不久，瓦克公布2019年财报预告，宣称将迎来历史上最大亏本，净亏本6.3亿欧元。

 

韩国多晶硅企业OCI相同艰难，此前在收购马来西亚多晶硅工厂后，OCI在马来西亚区域的多晶硅供应安稳， 以2.7万吨/年满产运行，月均产值2200吨左右。而在群山的工厂出产状况不容乐观，据OCI表明，这两家太阳能级多晶硅工厂其出产本钱几乎是当前均匀价格的2倍，封闭群山工厂之后，OCI的多晶硅出产将转移至马来西亚区域。

 

韩华公司日前宣布将在明年2月封闭多晶硅事务，这意味着继OCI之后，韩国区域失去了1.5GW的多晶硅产能。

 

REC2019年第四季度EBITDA（息税折旧摊销前赢利）亏本300万美元，这家公司在上一年夏天完全停止了华盛顿多晶硅工厂的出产，辞退了最后100名职工，只留下了一位维修人员以确保设备能够在REC能重新进入我国市场时恢复出产。转机似乎现已到来，依据中美交易的相关内容，我国将加大对美国多晶硅的进口量，REC现在正在评估摩西湖FBR工厂重启运营的可能性。

 

国内巨子本钱优势助推凶狠扩张

 

依据光伏行业协会的数据，2019年我国多晶硅产值34.2万吨，同比增加32%，产能到达46.2万吨，同比增加19.4%。关于国内多晶硅企业而言，龙头企业基于低出产本钱的优势，正在加大扩产脚步，二三线企业则面临洗牌。

 

相关组织测算，2019年通威、特变、大全、中能、东方期望等头部企业合计多晶硅出货在国内占比约78%。

 

2019年这些企业又有新进展，永祥乐山年产5万吨高纯晶硅项目一期投产；新特动力5月投产3.6万吨多晶硅新产能；新疆东方期望年产12万吨多晶硅项目（一期3万吨）在12月完成全流程贯穿，项目投料试车一次成功，进入全面投产运营阶段；大全新动力在2019年与晶科签署1.35万吨多晶硅协议，随后又与晶科和隆基签署供货协议，2020年至2022年的订单供货总量将到达14.04万吨；2019年上半年，保利协鑫新疆6万吨多晶硅项目首期按期达产。

 

在出产本钱方面，依据新特动力第三季度财报，新投产项目产能到达3000吨/月，满产后本钱有望低于5万元/吨。

 

大全新动力在2019年第二季度财报中指出，其多晶硅出产本钱为7.42美元/千克~8.12美元/千克。

 

通威前不久发布了扩产规划，2020-2022年通威硅料产能别离扩张到8.5、11.5-15、15-22、22-29万吨。本钱方面，估计出产本钱力求控制在3-4万元/吨，现金本钱控制在2-3万元/吨。

 

 

 

归纳来看，上表5家多晶硅企业产能超越42万吨，依据电新工业研讨猜测，2020年这几家企业的出货量占比将到达90%，市场集中度进一步增强。